雅居乐18亿割让“广州亚运城”予中海
雅居乐18亿割让“广州亚运城”予中海
发布日期：2022-02-11
卖方已于2022年1月21日与买方订立买卖协议，代价包括13.8亿元现金及买方应付予广州利合集团的贷款金额463,868,800元，总代价约18.43亿元。
01 18.43亿元，雅居乐割让广州亚运村
据悉，广州利合集团是广州利合物业管理及广州世佳装饰的100%控股公司，分别由雅居乐（卖方）、中海（买房）、广州市鸿盈绿化工程有限公司及上海穆蕾企业管理有限公司拥有约26.66%、20%、约26.67%及约26.67%股权。
公司旗下拥有位于广州市番禺区石楼镇的商住综合体项目“广州亚运村”，该项目总建筑面积为585万平方米，其中347.3万平方米已于公告日前出售。截至2021年12月末，广州利合的未经审核资产净值约为29.12亿元，除税后纯利为29.85亿元。
雅居乐集团在公告中表示，预期于交易完成后公司将会录得估计收益约6.99亿元，交易所得款项净额拟用作集团一般营运资金及其日后业务发展。
02 百亿债券到期在即，资产处置消息不断
据财联社报道，广东省召集多家房企开会，为几家国企央企收并购出险房企项目“牵线搭桥”，而在参与名单中，除了奥园集团、富力地产、保利地产、中海地产、五矿地产、越秀地产、珠江实业集团外，雅居乐也赫然在列。
雅居乐既非央企也非国企，这次的“牵线搭桥”恐怕雅居乐的角色是“被救方”。
根据2021年中报，雅居乐剔除预收款后的资产负债率为68.4%，净负债率为45.3%，现金短债比为1.18倍，三道红线全面达标。
虽然看上去雅居乐是三道红线绿档房企，但从近期雅居乐频繁的转让与融资动作不断来看，似乎昭示着雅居乐也陷入了资金的困境。
2022年1月10日，雅居乐集团控股有限公司发布公告称，2021年7月1日至12月31日期间，集团已就14项非核心物业的出售订立若干物业认购书及/或物业买卖合同，售价合计约为人民币28.00亿元。
根据公告，这14项物业包括酒店5宗、商场2宗、售楼部3宗、小区商业配套3宗、公寓1宗，出售物业所得的28亿元，将用作集团一般营运资金。
去年11月，雅居乐宣布借物业股雅生活股价"抵押"发行可转债募资24亿港元，这样的方式，被认为是目前市况下可以最大效益的融资，并且融资所得金额最终是回流到雅居乐层面。
另一方面，雅居乐公告显示，2021年完成1390.1亿元的销售额，同比增长约0.6%，相较于1500亿元的销售目标，还有一百多亿元的缺口。
从债务兑付压力来看，根据企业预警通数据，雅居乐现存7笔境外债券。其中于2022年雅居乐到期的境外债券有3笔，2022年上半年面临着一笔5亿美元的票据到期。在下半年还有两笔美元债到期：2022年8月14日到期的两亿美元票据，票面利率为6.7%；2022年8月31日到期的4亿美元票据，票面利率为4.85%。这几笔债务合计11亿美元，折合成人民币约70亿元。
一边是大环境之下，销售放缓，现金回笼的速度达不到预期，一边是近乎百亿的债务兑付在即，看似安全的雅居乐实则危机四伏，倾巢之下，预计除了国资系，这一次，民企恐怕都难以独善其身了。
